La panadera española Europastry sale a Bolsa con una oferta inicial de acciones de 225 millones de euros
EuropaPress
- La empresa española de pan y bollería tenía planeada una salida de 500 millones de euros y quieren llegar a los 1.500 millones.
- La salida a bolsa de Europastry está siendo coordinada por JP Morgan, Morgan Stanley e ING, y con BBVA, CaixaBank y Rabobank en roles de apoyo.
La empresa española de pan y bollería Europastry ha confirmado el lanzamiento de su oferta pública inicial (OPI) en las Bolsas de Valores españolas: Madrid, Barcelona, Bilbao y Valencia. Europastry tiene como objetivo inicial recaudar 225 millones de euros con esta operación, tras un plan inicial de 500 millones, pero espera una valoración de 1.500 millones. El objetivo es crecer a corto o medio plazo.
La decisión de Europastry de salir a bolsa y cotizar en el mercado continuo se produce en un momento de reactivación del mercado europeo de valores, tras dos años de baja actividad. Según fuentes cercanas a la operación, la empresa publicará su documento de intención de salida a bolsa en los próximos días.
El crecimiento de Europastry
Desde su fundación, Europastry ha experimentado un crecimiento notable. La compañía, que está en manos de la familia Gallés y del fondo de capital riesgo español MCH, ya intentó una salida a bolsa en 2019. Aunque ese intento no fructificó debido a las condiciones del mercado, la empresa ha continuado fortaleciendo su posición en el mercado, logrando un beneficio de 74 millones de euros en 2022 y un EBITDA de 155 millones.
Europastry, con sede en Barcelona, se fundó en 1987 de la mano de Pere Gallés y opera de forma global en 80 países con 27 centros de producción.
Su estrategia de expansión y crecimiento
En los últimos años, Europastry ha implementado una estrategia de expansión internacional, con la adquisición de la compañía rumana European Pastry y el negocio de masas congeladas de la estadounidense Dawn Foods. Además, la compra de las instalaciones de The Muffin Mam en Estados Unidos y la ampliación de su fábrica en Azuqueca de Henares (Guadalajara) han fortalecido su capacidad productiva.
Estas acciones han permitido a Europastry superar los 1.100 millones de euros en ingresos en 2022, un incremento del 30% respecto al año anterior y un 53% más que en 2018. La distribución geográfica de sus ingresos muestra un fuerte enfoque en el mercado ibérico, que representa el 56% del total, seguido por América del Norte con el 21%, el norte de Europa con el 12%, y el resto del mundo con el 11%.
Los preparativos para la oferta pública inicial
La salida a bolsa de Europastry está siendo coordinada por JP Morgan, Morgan Stanley e ING, y con BBVA, CaixaBank y Rabobank en roles de apoyo. Esta operación se presenta como una oportunidad para que la familia Gallés y los inversores de MCH capitalicen su participación en la empresa, especialmente después de que esa primera tentativa en 2019 no alcanzara el mínimo esperado por los inversores.
Jordi Gallés, presidente ejecutivo de la compañía y accionista mayoritario a través de Gallés Office ha asegurado que la oferta "es la forma natural de financiar y acelerar" su estrategia de crecimiento y de impulsar "su posición de liderazgo"; añadió que están "entusiasmados con nuestro futuro como compañía cotizada".
Los desafíos y perspectivas futuras
A pesar de los logros, Europastry se enfrenta a deuda que supera los 600 millones de euros a finales de 2022, aunque ha tomado medidas para refinanciar su pasivo y extender los vencimientos hasta 2025. Este movimiento fue estratégico, dado el entorno de bajos tipos de interés, y permitió a la empresa asegurar financiamiento a un cupón ligeramente superior al 2%, además de contar con 275 millones para compras y seguir así creciendo.
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