BBVA hace oficial su opa hostil al Sabadell: aquí puedes leer el documento que ha enviado a CNMV

BBVA ha hecho oficial la opa sobre el el Banco Sabadell. La entidad ha presentado a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) el folleto de la opa al banco catalán.

La oferta, en línea con su propuesta inicial al Consejo del Banco Sabadell, mantiene el canje de una acción de BBVA por 4,83 acciones de Banco Sabadell. Esto valora a la entidad en 12.200 millones de euros. En el momento del primer anuncio, Sabadell estaba cerca de los 10.000 millones de capitalización.

"El Oferente [BBVA] ha decidido formular una oferta pública voluntaria de adquisición dirigida a la totalidad de las acciones emitidas de Banco de Sabadell", recoge el documento. 

"Es decir, la Oferta se dirigirá a un total de 5.440.221.447 acciones ordinarias de la Sociedad Afectada, de 0,125 euros de un valor nominal cada una, pertenecientes a una misma y única clase y serie, representativas del 100% de su capital social, de conformidad con los términos y condiciones que se describen en esta solicitud de autorización y en el folleto explicativo de la Oferta", continúa. 

Puedes leer el documento de BBVA ha enviado a la CNMV aquí: Solicitud de autorización de la oferta pública voluntaria de adquisición de acciones de Banco Sabadell formulada por BBVA.

Sobre el precio de las acciones el 29 de abril, un día antes de la propuesta inicial de BBVA al Consejo de Sabadell, el canje ofrece una prima del 30% a los accionistas de Sabadell —y del 40% sobre la cotización de abril y un 50% sobre la media de los tres meses previos—.

El regulador tiene ahora siete días prorrogables para admitirlo a trámite. Hasta que no esté aprobado, no se conocerá su resolución. Se espera que este trámite dure al menos hasta final de año —dentro de los seis meses que esperaba BBVA que durase el proceso regulatorio—. 

Competencia (CNMC), el Banco Central Europeo y el regulador en Reino Unido también deberán iniciar sus procesos próximamente. Además, BBVA informa en el documento que notificará también la concentración económica resultante de la oferta a las autoridades de defensa de la competencia en Francia y Marruecos por las oficinas de representación y sucursales ubicadas allí.

De acuerdo con las declaraciones que el presidente de la entidad ha dado en sus encuentros con analistas y periodistas, los reguladores se han mostrado favorables a la fusión. 

Superado el proceso regulatorio, se abrirá el plazo para la aceptación de la oferta, que tendrá una duración máxima de 70 días.